匯市分析：日本央行偏鴿 日圓續反彈

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華僑永亨銀行

上周美國首次申請失業救濟人數回升，為22.5萬，符合預期，緩解了市場對美聯儲明年更激進加息的擔憂。數據公布後，10年期美債收益率降幅擴大，結束3日升勢，跌6.8個基點；美元指數跌幅擴大，又創一周新低；美股高開，納指漲超2%，和標普創四周最大漲幅。

另一方面，日本央行提出分別以固定收益率無限額購買2年期和5年期債券，同時購買總計6,000億日圓的1至10年期國債。日本央行本月已將10年期國債收益率上限提高25個基點，以幫助改善市場功能，但這引發了市場對進一步提高上限或徹底放棄收益率曲線控制的更多押注。

日本央行提出分別以固定收益率無限額購買2年期和5年期債券，同時購買總計6,000億日圓的1至10年期國債。結合早前日央行提高10年期國債收益率上限來看，此舉進一步引發了市場對提高上限或徹底放棄收益率曲線控制的更多押注。

日圓兌美元周四反彈1.08%，回到133關口附近。接下來隨着美聯儲減慢加息步伐，美元兌日圓在2023年有機會下望125水平下方。

歐元料區間波動

儘管有所反彈，但歐元兌美元仍未擺脫近期的波動區間，1.0680位置附近仍有明顯阻力。接近年尾，市場缺乏流動性，匯率的走勢主要由美國就業市場數據、美債收益率以及風險情緒推動。

我們預計歐元將繼續受到央行加息步伐、歐股走勢以及經濟數據的影響，暫時留意1.0545-1.0705的波動區間。

澳元上望0.6780關

市場風險情緒改善，美債收益率下滑，加上內地重申2023年積極的財政政策，澳元兌美元持續走強，上望0.6780的阻力位。然而目前市場對疫情發展有擔憂，加上澳洲的經濟開始疲弱，或影響接下來澳元的走勢。短期關注分別處於0.6700和0.6780的支持和阻力位。

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