释放千亿流动性后，你赚钱了吗？

就在上周，央行终于公布了2022年的第一次降准的消息，即从4-25起下调金融机构存款准备金0.25%（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。

听了这么多次「降准」，但始终没有梳理清楚这到底是是什么意思？只是隐约觉得央行又要印钱了？对普通老百姓有什么影响？

一

所谓降准，就是降低银行存款准备金的意思。

别以为只有保险公司有准备金，银行也有！保险公司的准备金是保险公司为了应付未来出现的理赔而计提的一笔钱，写入资产负债表中。那银行的准备金又是用来干嘛的？

大家知道，银行的生意就是低吸（存款）高抛（贷款）赚息差，我们在银行存了100块，如果银行把它全部放贷出去，怎么能保证当我要用钱的时候银行也能及时支付呢？

有人说，你一个人的用钱需求，这么大的银行，还能满足不了吗？一个人的，当然可以！但如果发现集体性「挤兑」，怎么办？于是，央行给各家商业银行都定了个规矩，要留有一定的储备，应付储户的不时之需，这笔活钱就是存款准备金。简单来讲，就是做老板们想要做银行生意，要上交的「押金」。

降准释放押金，充实市场流动性。

那么商业究竟要交多少存款准备金呢？例如，这次降准调整前，全国金融机构加权平均存款准备金率为8.4%；降准后，为8.1%。

央行这次也明确了，当前市场的流动性其实是很充裕的，这次降准，更多是一种政策引导，希望商业银行能把资金，借给三农企业、实体企业和中小微企业。

不过，商业银行之所以叫商业银行，本身就是以赚钱为目的。降准后资金最有可能的还是定向流向一些风口企业或者优质企业（例如新能源行业相关）。中小企业嘛，即便愿意承受8%-12%的贷款利率，但是银行敢轻易放贷吗？

二

说了这么多，降准对普通消费者有什么影响呢？

理论上来讲，流动性增加，优质企业或者风口行业的贷款，整条生产链上的大小企业都能受益。如果我们有幸是这些公司的员工，公司生产扩大，效益上升，我们加薪发奖金，从而增加消费，促进经济发展，行成有效循环。

等等，等等，等等，这只是理论上的可能，即便真的要所有体现，也不是一时半会的事。就看现在上海，作为一批新势力造车公司的大本营，因为这次还没看到头的疫情，大家就苦不堪言了！大水漫灌，也得看疫情脸色。

所以，对我们来讲，降准最直接的影响可能是短期内的股市行情了。你看上周的降准消息公布以后，今天（2022-4-18）这些热门行业的走势还是挺好的，你赚到了吗？

三

即便是降准利好股市，但在今年国内疫情有明显反复的情况下，很多人还是选择现金为王。因为很多人的切身感受，自己所在行业并没有报道中的那么好。

精算君自己最简单的感触是：2022年，找工作变得挺难的！

保工作、保收入、稳资产、保流动性，成为了我今年的首要任务。今年，我手里的流动资金比去年留得更多。有人说，那要不提前多变现一些资产，变成现金放手里？精算君觉得，这可能是对“现金为王”观点的小误解。

1、家里存很多现金，不等于有现金流

2、现金是会贬值的

如果你在活期账户里放大量现金，别说负利率时代是否会来临，通胀就能把你的钱吃掉。而且，人活着，靠的是源源不断的稳定的现金流，人一睁眼就在花钱。所以，在做资产安排的时候，活期账户安排好半年到一年左右的生活费，还有一些突发性现金需求，剩下的可以考虑投入到能产生稳定现金流、且能快速变现的低风险资产中。例如，精算君多次介绍的增额终身型产品，或者养老年金保险。

保乎·小结

今天，我听到一个最无奈的梗：今年最惨的事，莫过于人留在上海，钱留在股市。

第一个问题，我想目前只能相信ZF、努力配合了。而对于股市，就在今天，国家公布了1季度GDP，保持正增长4.8%，加上上周的降准消息，应该能在一定程度上缓一缓目前疫情和房地产对基本面带来的负面影响，给股市带来利好吧。

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