券商點評/收入增長期潛力厚 郵儲行上望8元

圖：郵儲銀行（01658）。

瑞信發表評級報告指，郵儲行（01658）純利按年增18.6%至762億元人民幣，符合該行預期的19%，意味着公司兩年的複合年增長率為11.8%。第四季純利按年增2.7%。其強勁手續費收入增長33%，高於該行預期的30%。

該行考慮受到新的永續債券影響，將公司在2022年至23年每股盈餘下調1.1%及2.7%，同時又稱，在具有長期潛力和低風險的行業中，郵儲行是一個不俗選擇，基於市賬率約0.85倍，將其目標價由7.4元上調至8元，意味着有29%上漲空間，維持其評級為「跑贏大市」。

股本回報率14.6% 中金領先同業

此外，瑞信又謂，中金公司（03908）去年業績勝預期，稅後純利按年增長50%，股本回報率提升1.1個百分點至14.6%，超過5年高位並領先同業。

該行考慮到中金去年業績強於預期，對公司2022及2023財年的每股盈利預測上調6%及10%，但由於風險胃納降低，將公司股份目標價由29.5元下調至25.2元，維持「跑贏大市」。

标签： 每股盈利 中金公司